灯心人股票大作手回忆录

2019-09-17 13:15:20
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1,超短的目的,是经过不断的试错,最终"碰"上能让你的帐户连续涨停板的股票。因为一直在最强的品种里寻找,这个结果是一定会来的,这是大概率事件。因此,超短的目的,不是今天买明天卖,赚取几个百分点的差价,而是寻找到能让你的帐户短时间翻番的好品种。

2,超短的最大功效,是能发现买错了,迅速止损卖出,截断亏损扩大。这是其他炒股方法实现不了的绝招。

3,超短交易,最好的结果是:10个买卖回合中,8~9只品种小赢小亏,基本持平,1~2只品种实现20%~100%以上的收益率。

第一章 价格走势总在遵循一定的规律
 
这章主要是说主人公通过自己的特长总结出一套操作系统并战胜投机行的故事。
 
精华选段:我很早就学会了另一个道理,那就是华尔街上无新事。不可能有什么新鲜事,因为投机这件事就像山川那么古老。在股票市场上,今天发生的事情以前一定发生过,以后也还会再次发生。
 
心得体会:股票交易模式按时间周期分有中长线、短线;按照买入点也分为低吸和追涨。经常有人在争论那种最优,其实选择哪一种模式进行操作,是要根据自己的性格和特长,并且能经受住市场的验证。

第二章 并不只是数字的波动而已
 
这章主要讲述了利弗莫尔转战纽约证券交易所,但由于行情的延迟,不到半年时间就破产了,只好又去收割投机行。
 
精华选段:无
 
心得体会:这里我想谈谈模拟炒股,我的个人观点:模拟炒股纯属是浪费时间,因为你的心态和真正进入股市是完全不同的,心态不同,操作的结果也必然不同。真要练习做股票,用小资金认真做才是比较合适的途径。

第三章 不是看涨,也不是看跌,是要看对
 
李佛摩尔继续回到纽约做交易,但行情延迟的问题并没有解决,最终又被洗空,决定离开纽约。
 
精华选段:一个人要花很长时间才能从错误中充分吸取教训。据说任何事情都有两面,但是股市只有一面。它既不是看涨,也不是看跌,而是看对。
 
心得体会:股票交易,是概率游戏。很多陷阱,确实需要经历很多次,才能吸取教训。例如我之前就是经常买冷门股而吃大亏,刚开始也以为是运气,但做多了,达到一定量之后,才意识到这都是有共性的。初学者,我个人观点是要多练习,不要怕吃面。

第四章 避开圈套,从骗子那儿赚钱
 
讲述李佛摩尔如何收割骗子经纪行的故事
 
精华选段:没有什么比让你变得一无所有,而更能让你知道什么不该做了。
 
心得体会:骗子都有一个共同点,想办法让你付钱。这里不得不感慨,人与人之间的差距就是如此之大,很多人被骗还帮忙数钱,而大作手却能从骗子身上捞钱。

第五章 既要看得清,更要坐得稳
  
李佛摩尔回到纽约,从老火鸡身上领悟到操作股票的秘诀。
  
精华选段:
此时此刻我得说一件事:在华尔街浸淫多年后,在手上来来去去了几百万之后,我想对你说:我赚大钱从来都不是因为我的思想,而是因为我坐得住。懂吗?全凭我坐得住的本事!判断正确根本不是什么技术活,你总是能在牛市时发现很多低位买进的人,在熊市时发现很多高位卖出的人。我认识很多人,他们都是在绝对正确的时机,以最合适的价格开始买进或者卖出股票的。可他们的经历和我一模一样,也就是说,他们没赚到真正的大钱。既能判断正确,同时又坐得住,这样的人非常罕见。我发现这是最难学的事情之一。可一个股票操盘手只有牢牢掌握了这项本领,他才有可能赚大钱。赚大钱在懂得如何交易后是一件很容易的事情,而在不懂时,想赚几百美元都会很难:这一点千真万确。
还有一件最有用的事情,是任何人都能学会的,那就是放弃想抓住最高点或者最低点的努力。这两个是世界上最昂贵的点,股票交易者们为它们花的钱足以建成一条横穿大陆的水泥高速公路 。
 
心得体会:正如文中所言,看得清又坐得稳的人相当罕见,我自己也没有这种能力,往往一个波动就被洗下车。但操作上可以稍微变通一下,被洗之后,可以追高买回,利润虽然损失一部分,但依然能抓住主升浪。这或许也是很多超短游资的操作思路。
 
第六章 相信自己

 
李佛摩尔相信自己的直觉,在一次交易中赚了25万美元;再另一次交易中,听信了他人的建议而改变自己的操作,导致亏损了4万美元
 
精华选段:无
 
心得体会:做交易,自信是最基本的要素。特别是在行情恶劣的时候,巨大的亏损对信心的打击是巨大的,但你挺过去之后,泰山崩于前也色不变了。

第七章 不要廉价买进,是时机,不是价格
 
讲述了一个华尔街大作手迪肯如何通过盘面测试验证消息真伪的故事。
 
精华选段:我常常说,在大势上涨的时候买股票是最舒服的。这时的关键并不在于尽可能便宜地买进或者尽可能高价地卖出,而是在正确的时机买进或者卖出。在我看空卖出股票时,每卖一次的价位肯定比前一次低。在我看多买进时,则情况相反,每买一次肯定比前一次高。我不会向下买入,我买进时,价格要越来越高。记住,股票永远不会因为价格太高而不能买进,也永远不会因为价格太低而不能卖出。
 
心得体会:精华部分可以说是趋势交易的原型了。作为打板客,卖飞之后,板上纠错买回,其实也是趋势交易的买法。

第八章 最可靠的盟友是基本条件
 
李佛摩尔看准了一次做空的机会,于是提前做空,结果被洗劫一空再次破产。后来在行情正式启动后放空,才扭转败局。
 
精华选段:如果一个人从不犯错的话,一个月内就能拥有全世界;可如果他不能从自己的错误中有所获益的话,就什么也不会拥有。
 
心得体会:对于回撤,我始终认为是交易中不可避免的一部分。人总会犯错,犯错就必须付出代价,这是很正常的。我们能够做的是犯错了自我反省,从错误中积累经验。
 
第九章 理论必须和实践结合,梦想才能实现
 
李佛摩尔继续放空收割韭菜,几乎把美国股市逼近绝境,后来空翻多,又是满载而归。
 
精华选段:一个人经历过逆境之后,就会享受顺境,即使他还远未达到顶峰。赚钱的办法就是去赚它。赚大钱的办法就是在正确的时机做正确的事情。在这一行,一个人得同时考虑到理论和实践。一个投机者一定不能是一个纯粹的学生,他必须是学生也是投机者。
 
心得体会:做交易,必须有风使尽力,得势不饶人。见好就收,得饶人处且饶人,这类的处世哲学,在股市里是行不通的。

第十章 价格总是沿着阻力最小的方向发展 
 
本章是这一本书的精华,字字珠玑,我实在没有能力进行概括。
 
精华选段(从鸡蛋 里挑骨头,把自己体会比较深的摘录一下):
投机者最主要的敌人总是来自自己的内心。希望和恐惧在人性中不可分割。投机时,市场要是在和你对着干,那你就会希望每天都是最后一天,希望坚持就是胜利——正是这种希望,强有力地促成了开疆拓土有大抱负者的成功,也使你在该放弃的时候不放弃,多亏不少钱。而当市场和你一致时,你又会充满了恐惧,担心所得利润第二天就会丢掉。因此平仓出局——太早了,恐惧使你没有赚到你应该赚的那么多钱。成功的交易者必须克服这两个根深蒂固的本能,必须颠覆那些你也许会称之为的“天性的冲动”。在滋生希望的时候,他必须代之以恐惧;在恐惧时代之以希望。他要害怕亏损会变得更大;他要希望利润会变得更多。在股票中赌博时,像个普通人那样行事绝对是错误的。
 
心得体会:上面摘录的部分,比较合理的解析了为何韭菜对于强势股总是会早早卖飞或者意淫第二天跌停,而买到垃圾则次次都意淫反包涨停——这是人性使然。
 
第十一章 要把操作到位变成一项本能
 
李佛摩尔在期货市场上的两场经典战役:1、声东击西躲开玉米 市场的逼空;2、抓住报纸宣传的机会在十分钟内把14万包棉花 清仓
 
精华选段:专业炒手对正确操作的考虑要多过赚钱,因为他们知道,如果其他事情都到位的话,利润自然会来。
 
心得体会:做交易,节奏是最重要的,有时候为了跟上市场的节奏,甚至需要舍弃单笔交易的利润。  

第十二章 心态决定一切
 
李佛摩尔听信托马斯的建议,盲目做多棉花 ,把超过9/10的本金亏掉,并开始交上了霉运。
 
精华选段:在华尔街上,想让股市为他们的汽车 ,或者手镯,或者摩托艇,或者油画付账的人,没有一个不赔钱的。吝啬的股市拒绝为之付款的这些生日礼物,足够我建起一座大医院 了。事实上,华尔街所有的衰神里面,我认为,想诱使股市成为一名慈善仙女的决心,是其中最忙碌也最常出现的一个。
 
心得体会:做交易,必须独立决策,盲目听从他人的建议,最终受害的只是你自己;还有,好牌千万不能打烂,否则要倒霉很长时间,股神也是如此。
——《马克·塞勒尔哈佛大学演讲稿:阻碍你成为伟大投资者的七个先天因素》
    
第十三章 要用自己的钱交易
 
李佛摩尔破产后,又被人忽悠住,错失了一次东山再起的好机会
 
精华选段:钱我可以用钱来偿还,可是人情和善意我则必须以同等回报——你很容易就能发现,这些道德义务的价格有时候非常昂贵。更何况,它们没有限度。
 
心得体会:做交易,跟道德没有任何关系,把好的机会留给自己,把风险留给其他人,才是最好的交易策略。

第十四章 要注意警告讯号,大势不会突然转变
  
李佛摩尔欠了一百万债务,被迫申请破产以避免债务纠纷,后来东山再起,并把所欠债务全部还清。
 
精华选段:
一个人如果想要在股票投机市场上获得成功的话,是多么需要全心全意地投入。
一个交易者,除了要研究基本形势,牢记市场先例,时刻观察外界公众心理,以及把自己的经纪商的限制铭记于心外,还必须认识自己,提防控制自己的弱点。没必要为自己是人类而感到愤怒。我已经体会到,知道如何分析自己,和知道如何分析行情一样重要。
当你阅读当地股市繁荣和恐慌的历史时,最让人震惊的一件事情就是,无论股票投机市场还是股票投机者,过去的和现在的之间竟然差别如此之小!游戏没有改变,人性也没有。
 
心得体会:思想包袱可以说是交易生涯中最常遇到的问题,如何能迅速扔掉包袱轻装上阵,我觉得除了多历练之外没有其他捷径。

第十五章 风险永无止境,意外之外还有意外
 
李佛摩尔垄断咖啡,在即将收割之际被对手使阴招,煮熟的鸭子飞了。
 
精华选段:没有一个通情达理的人会拒绝为自己的错误付出代价。犯错不可原谅,不存在优先债权人,也不存在例外或者赦免。利润在兑换成为现金存入银行之前,是称不上安全的。在投机操作中,没有任何事情是绝对确实的。
 
心得体会:做交易是概率游戏,确定性收益在市场上是不存在的,正如书中说言:从摇篮到坟墓,生命本身就是一场赌博。

第十六章 不要轻信消息
 
讲了几个关于股市消息传闻的小故事
 
精华选段:对于喜欢看消息炒股的人,本章值得一看。
 
心得体会:关于消息对于价格的影响,我觉得还是要看市场如何去解读,而不需要自己去解读。因为你认为利空或者利好的时候,市场未必也会如此认为。最终还是要看价格走势,所以,我根本不关注消息,那是多此一举。

第十七章 经验和记忆培养出的行动本能
 
本章主要讲述职业操盘手的盘感是经过长期锻炼积累而成的
 
精华选段:交易中,经年累月的实践,坚持不懈的学习,以及长久的记忆,使交易中在无法预料的事情发生时,能够像对待意料之中的事情一样,立即采取行动。
 
心得体会:一万小时定律,在股市中同样适用。

第十八章 投机者的勇气,其实就是按照自己的判断行事的决心
 
李佛摩尔利用两个关联股票,做空收割内幕者。
 
精华选段:一个投机者的勇气,其实就是他按照自己的判断行事的决心
 
心得体会:仓位往往代表一个人的信心,我之所以喜欢全仓梭哈,其中有一个原因就是有信心。

第十九章 炒作要围绕股票的价值,而不是价格
 
本章主要讲逼空
 
精华选段:研究人性的因素总可以让人得到好处。例如,人们总是贪图安逸,去相信那些使他们愉悦的事情。还有,他们总是任由自己、实际上是巴不得自己,去受到贪婪的影响。恐惧和希望既然一如既往,那么研究投机者的心理也和以前一样有价值。武器变了,可战略还是战略,在纽约股票交易所正如在战场。我认为对整个情形的描述,最言简意赅的一句话来自托马斯·伍德洛克(Thomas F.Woodlock):“股票投机成功的原理建立在一个假设上,那就是,人们在未来会继续犯他们曾经犯过的错误。”
 
心得体会:关于价格和价值,那个为主那个为从历来都会争论不休。我个人观点,价格是价值在某个时间点的外在体现,就某个时刻而言,价格=价值。
第二十章 不要和大盘争辩,任何时候都不要忘记,你的目的是赚钱
 
本章主要讲如何在条件允许的情况下去炒作股票
 
精华选段:如果炒作的人无法使一只股票按自己的意愿波动,那么所有的炒作也就都结束了。当你正在炒作的那只股票没有它所应有的表现时,就收手。不要去和大盘争辩。不要指望去挽回利润。该收手时就收手,那要便宜得多。
 
心得体会:当你买得一个核按钮,唯一的办法就是引爆它,而不要意淫第二天还能反包涨停,那是韭菜的思维

第二十一章 最好的消息人士是大盘
 
李佛摩尔如何炒作帝国钢铁 公司股票
 
精华选段:我明白,最好的消息人士,最具说服力的推销员,是大盘。
 
心得体会:对于投机者而言,判断一个股票的好坏,是看它是否具有赚钱效应,而不是其他。

第二十三章 要警惕匿名的权威言论
 
内部人士如何利用媒体忽悠公众
 
精华选段:投机者致命的敌人是无知、贪婪、恐惧和希望。
 
心得体会:只看股评炒股的人,亏钱是理所当然的。
 
第二十四章 真相不可能出自知情人士之口,这是投机游戏的本质
 
真正有价值的消息,绝对不会公之于众
 
精华选段:作为一名股票作手,多年的经验使我确信,没有人能够一直不断战胜市场,但是,他也许能在某些情况下,以个股赚钱。无论一名交易者的经验有多么丰富,他总有交易失败的可能,因为投机不可能做到百分之百安全。
 
心得体会:任何时候,都要尊重市场,尊重价格走势,可惜我们时常都做不到。

 
“在投资过程中,大起大落却丝毫不改投资思路的能力。”
 
这是投资过程中,最重要、同时也是最少见的一项特质,对于大多数人而言几乎是不可能做到的。
 
当股票开始下跌,人们很难坚持承受损失而不抛出股票。
当市场整体下降时,人们很难决定买进更多股票以使成本摊薄,甚至很难决定将钱再投入股票中。人们不喜欢承受暂时性的痛苦,即便从长远来看会有更好的收益。
 
很少有投资人能应对高回报率所必须经历的短期波动,他们将短期波动等同于风险,这是极不理性的。

风险意味着你若押错了宝,就得赔钱。而相对短时期内的上下波动并不等于损失,因此也不是风险,除非你在市场跌到谷底时陷入恐慌,被损失吓得大乱阵脚。但是多数人不会以这种方式看待问题,他们的大脑不容许他们这么想。恐慌本能会入侵,然后切断正常思考的能力。

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